Le mercantilisme forex peut-il vous rendre riche? Bien que notre réaction spontanée à cette question soit un « non » sans équivoque, nous devrions toujours nuancer cette réponse.
Le trading Forex pourrait vous rendre riche si vous êtes un hedge fund avec des poches profondes ou un trader de devises étrangement habile. À l’exception du commerçant de détail commun, au lieu d’être une simple route vers la richesse, le trading forex peut être une voie semée d’embûches vers des pertes monumentales et une pénurie potentielle.
Le trading Forex peut-il vous rendre riche?
- Événements inattendus
Pour mieux comprendre les risques du trading forex, considérons un exemple relativement récent. Le 15 janvier 2015, la Banque nationale suisse a abandonné le plafond de 1,20 franc suisse pour un euro qui était en place depuis trois ans.
En conséquence, le franc suisse a augmenté de 41% par rapport à l’euro ce jour-là.
La décision soudaine de la Banque centrale suisse a causé des centaines de millions de dollars de pertes à d’innombrables participants au trading forex, des petits investisseurs individuels aux grandes banques. Les pertes dans les comptes de trading de détail ont anéanti le capital d’au moins trois maisons de courtage, les rendant insolvables et conduisant FXCM, alors le plus grand courtier forex de détail aux États-Unis, au bord de la faillite.
Les événements inattendus ponctuels ne sont pas le seul risque auquel sont confrontés les traders forex. Voici sept autres raisons pour lesquelles les chances sont empilées contre un commerçant de détail qui veut devenir riche en négociant sur le marché des changes.
- Effet de levier excessif
Bien que les devises puissent être volatiles, les fluctuations violentes comme le franc suisse mentionnées ci-dessus ne sont pas rares. Par exemple, le mouvement significatif de l’euro de 1,20 à 1,10 par rapport au dollar américain au cours d’une semaine représente toujours une variation de moins de 10%. D’autre part, les actions peuvent facilement se négocier à la hausse ou à la baisse de 20% ou plus en une seule journée. Mais l’attrait du trading forex réside dans l’énorme effet de levier que les courtiers forex fournissent, ce qui peut amplifier les gains (et les pertes).
Un trader qui vend 5 000 $ d’EUR/USD à 1,20 et couvre ensuite la position courte à 1,10 réalisera un bon profit de 500 $ ou 8,33%. Si un trader utilise l’effet de levier maximum de 50:1 autorisé aux États-Unis (en ignorant les coûts de négociation et les commissions), le bénéfice est de 25 000 $, soit 416,67%.
Bien sûr, si le trader avait été long sur l’euro à 1,20, avait utilisé un effet de levier de 50:1 et avait quitté le trade à 1,10, la perte potentielle aurait été de 25 000 $. Dans certaines juridictions offshore, l’effet de levier peut atteindre 200:1 ou même plus. Étant donné qu’un effet de levier excessif est le plus grand facteur de risque dans le trading forex de détail, les régulateurs d’un certain nombre de pays exercent une pression sur lui.
- Récompense de risque disproportionnée
Les traders forex expérimentés gardent leurs pertes faibles et les compensent avec de gros gains lorsque leur ordre de devise s’avère correct. Cependant, la plupart des traders de détail le font dans l’autre sens, réalisant de petits profits sur un certain nombre de positions, mais conservant ensuite un trade perdant pendant une longue période et faisant une grosse perte. Cela peut également vous faire perdre plus que votre investissement initial.
- Système de base ou dysfonctionnement du système
Imaginez votre situation critique si vous aviez une position importante et que vous ne pouviez pas fermer une transaction en raison d’un dysfonctionnement de la plate-forme ou d’une défaillance du système, qui pourrait être n’importe quoi, d’une panne de courant à une surcharge Internet ou à une panne informatique. Cette catégorie comprendra également des périodes exceptionnellement volatiles lorsque les ordres tels que les stop loss ne fonctionnent pas. Par exemple, de nombreux traders avaient des stop-loss serrés sur leurs positions courtes en CHF avant que la monnaie ne se redresse le 15 janvier 2015. Cependant, il s’est avéré inefficace car la liquidité s’est tarie alors même que tout le monde se précipitait pour fermer les positions courtes en CHF.
- Aucune information sur les bords
Les plus grandes banques de trading forex ont d’énormes opérations de trading liées au monde des devises et ont un avantage informationnel (par exemple, les flux commerciaux forex et l’intervention secrète du gouvernement) non disponible pour le commerçant de détail.
- Volatilité des devises
Citons l’exemple du franc suisse. Des degrés élevés d’endettement signifient que le capital commercial peut être épuisé très rapidement pendant les périodes de fluctuations monétaires inhabituelles. Ces événements peuvent survenir soudainement et faire bouger les marchés avant que la plupart des traders individuels n’aient la chance de réagir.
- Marché de gré à gré
The forex market is an over-the-counter market that is decentralized and unregulated like the stock or futures markets. This also means that forex trades are not guaranteed by any type of clearing institution, which may lead to counterparty risk.
Fraude et manipulation de marché
Il y a eu des cas occasionnels de fraude sur le marché des changes, comme le cas de l’investissement sûr, qui a disparu avec plus de 1 milliard de dollars d’argent d’investisseurs en 2014.
La manipulation du marché des taux de change était également répandue et impliquait certains des plus grands acteurs. En mai 2015, par exemple, cinq grandes banques ont été condamnées à une amende de près de 6 milliards de dollars pour avoir tenté de manipuler les taux de change entre 2007 et 2013, ce qui porte le total des amendes imposées à ces cinq banques à près de 9 milliards de dollars.
Une façon courante pour les moteurs du marché de manipuler les marchés est par le biais d’une stratégie appelée chasse stop loss. Ces grandes organisations coordonneront la baisse ou la hausse des prix jusqu’à ce qu’elles s’attendent à ce que les traders de détail aient défini leurs ordres stop loss. Lorsqu’elle est déclenchée automatiquement par l’action des prix, la position forex est vendue, elle peut créer un effet de cascade de vente à chaque point de stop loss et peut apporter de gros profits au moteur du marché.
Le trading forex est-il rentable ?
Le trading Forex peut être rentable, mais il est important de tenir compte des délais. Il est facile d’être rentable à court terme, comme c’est le cas lorsqu’il est mesuré en jours ou en semaines. Cependant, être rentable sur une période de plusieurs années est généralement beaucoup plus facile lorsque vous avez une grosse somme d’argent à encaisser et que vous avez un système de gestion des risques en place. Peu de traders de détail survivent au trading forex pendant plus de quelques mois ou années.
Le forex est-il à haut risque?
Bien que les transactions forex soient limitées à un ratio pip, elles présentent un risque très élevé. Le montant requis pour faire un gros profit sur le forex est important et, par conséquent, de nombreux traders bénéficient d’un effet de levier élevé. L’espoir est que leur effet de levier mènera à des profits, mais le plus souvent, les positions à effet de levier augmentent considérablement les pertes.
Le Forex est-il plus risqué que les actions ?
Le trading Forex est un style de trading différent de la façon dont la plupart des gens négocient des actions. La majorité des traders d’actions achètent des actions et les conservent parfois pendant des années, tandis que le forex se négocie à la minute, à l’heure et au jour. Les délais sont beaucoup plus courts et les mouvements de prix ont un effet plus prononcé en raison de l’effet de levier. Un mouvement de 1% dans une action n’est pas si génial, mais un mouvement de 1% dans une paire de devises est plutôt significatif.
- Conclusion
Si vous voulez toujours vous essayer au trading forex, il serait sage d’utiliser certaines garanties: limitez votre effet de levier, gardez votre stop loss et utilisez un courtier forex réputé. Bien que les chances soient toujours contre vous, au moins ces mesures peuvent vous aider à uniformiser quelque peu les règles du jeu.